Principaux actifs traités:
Actions de sociétés témoignant d'une forte capacité d'innover avec succès (innovation produit, organisationnelle, marketing…) et ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans un Etat de l'Espace Economique Européen et/ou au Royaume-Uni.
Stratégie d'investissement:
Le fonds vise une croissance du capital en investissant dans les principaux actifs traités et à surperformer l'indice de référence.
L'équipe de gestion effectue des choix discrétionnaires d'investissement sur base d'analyses économico-financières, mais également sur base d'une analyse de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) propre à Candriam.
La sélection des entreprises repose sur la combinaison de deux critères : la capacité d'innovation et la qualité financière.
L'analyse de la capacité d'innovation identifie les entreprises les plus innovantes de leur secteur. Celle-ci recouvre entre autres et de façon non exhaustive une innovation produit, organisationnelle, marketing, etc.
L'analyse de la qualité financière sélectionne les entreprises présentant les meilleures évaluations sur base de cinq critères : la qualité du management, le potentiel de croissance, l'avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d'endettement.
Le Fonds promeut, entres autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans pour autant avoir un objectif d'investissement durable.
Les émetteurs sont évalués sur base d'une analyse de leurs activités commerciales (comment les entreprises répondent aux principaux enjeux du développement durable (comme le changement climatique, la gestion des ressources et des déchets) et des parties prenantes (comment les entreprises gèrent les principales considérations des parties prenantes comme le personnel, l'environnement…). Le fonds vise notamment à ne pas sélectionner les entreprises les moins bien notées d'une point de vue ESG et concentre les investissements sur celles apportant des solutions aux grands défis du développement durable.
Ainsi, l'analyse des aspects ESG est intégrée dans la sélection, l'analyse et l'évaluation globale des sociétés.Le Fonds vise également à exclure les investissements dans des sociétés qui ne respectent pas certaines normes et principes internationaux reconnus, ou qui sont notablement exposées à certaines activités controversées ou qui collaborent avec des pays considérés comme ayant des régimes très oppressifs.
L'analyse des aspects ESG est tributaire de la disponibilité, de la qualité et de la fiabilité des données sous-jacentes. Il est dès lors envisageable qu'une entreprise présentant une valorisation financière attractive ne puisse pas être sélectionnée par l'équipe de gestion.
Le processus d'analyse et de sélection s'accompagne également d'une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu'actionnaire, au travers du vote en assemblée générale. Pour plus d'informations, veuillez vous référer au site internet de la société de gestion et/ou au prospectus.
Le fonds peut recourir aux produits dérivés, tant dans un but d'investissement que dans un but de couverture (se prémunir contre des évènements financiers futurs défavorables).
Valeur de référence: MSCI Europe (Net Return Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la référence à une valeur de référence (l'indice).
Définition de l'indice:
L'indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les marchés développés en Europe.
Utilisation de l'indice:
- en tant qu'univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l'indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés;
- dans la détermination des niveaux/paramètres de risque;
- à des fins de comparaison de performance;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
Le fonds étant géré activement, il n'a pas pour objectif d'investir dans tous les composants de l'indice, ni d'investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du fonds sera importante, à savoir supérieure à 4%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du fonds par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l'indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s'écarter de la tracking error attendue.